Kakšen je proces prevzema z vzvodom

Kakšen je proces prevzema z vzvodom (LBO – Leverage BuyOut)?

Celotna izvedba LBO je zahtevna operacija in navadno vključuje sodelovanje različnih strokovnjakov v vseh fazah.

Navadno se LBO izvede v naslednjih medsebojno odvisnih in dopolnjujočih koraki:

• ocena izvedljivosti,
• izdelava poslovnega načrta,
• finančno strukturiranje izvedbe LBO, vključno z več scenariji,
• svetovanje o primerni strukturi kapitala podjetja,
  
• identifikacija in pristop k različnim virom financiranja,
  
• ocena različnih ponudb za financiranje transakcije,
  
• sodelovanje in svetovanje v procesu pogajanj za pridobitev virov financiranja,
  
• sodelovanje v procesu pogajanj s prodajalci,
  
• priprava pravne dokumentacije,
  
• koordinacija morebitnih drugih zunanjih svetovalcev do izpeljave transakcije,
  
• zaključek transakcije v skladu z zastavljenimi cilji.
  

Nazaj

Kakšne so prednosti in nevarnosti prevzema z vzvodom (LBO – Leverage BuyOut)?

Prednosti LBO:

• nadaljevanje samostojne poti podjetja,
• management najbolje pozna poslovanje in potenciale,
• enostavnejše in učinkovitejše poslovanje,
  
• davčni ščit,
  
• fleksibilnost strukture financiranja (različne možnosti izvedbe),
  
• visok potencialni donos LBO naložbe.
  

Nevarnosti LBO:

• večja zadolženost - večje tveganje,
• ni varnosti in udobnega poslovanja,
• previsoka cena določena s strani prodajalcev,
• prerazporeditev lastništva in ni ekonomskega učinka LBO,
• konflikt managementa (povečanje vrednosti s strani trenutnih lastnikov in kupec, ki želi zmanjšati ceno).
  
  

Nazaj